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放大字體  縮小字體 發布日期:2017-09-01  來源:快乐赛车开奖视频  瀏覽次數:78

快乐赛车开奖视频 www.enxwt.com 最近的全球投資者調查顯示,包括中國在內的全球投資者對于能否做出正確投資決策的信心普遍出現下降,但中國投資者對未來的財務預期仍較為樂觀,多數考慮將增加現金投資。不過,較高的投資收益預期和較低的風險承受能力將困擾中國投資者。

多數中國人認為養老依賴國家

投資管理集團貝萊德(BlackRock)近日發布了一項《全球投資者意向調查》。調查顯示,全球投資者普遍對做出正確儲蓄及投資決策的信心出現下降,創該報告三年來新低;除了美國,亞太、歐洲和中國市場的投資者對未來財務狀況的樂觀度都有所下降,但即便如此,中國投資者對未來財務保持樂觀的比例全球最高,83%的中國受訪者稱會考慮增加現金投資。

來源:《全球投資者意向調查》

但是,中國投資者對未來財務問題最擔憂的是通貨膨脹和高生活成本,高凈值投資者(家庭可投資資產總額至少超過人民幣100萬元)最憂慮的風險因素是國內經濟,對全球經濟狀況和房價攀升的憂慮也明顯增加。

來源:《全球投資者意向調查》

另外,51%的高凈值投資者認為財富增值是首要的財務目標,資產保值和為老年生活做謀劃也是投資的重要目的。調查還顯示,有1/3受訪的中國投資者認為合理的投資回報率水平應該在10%以上,但同時風險承受能力不高,如果手上持有的股票和債券價格在三個月內分別下跌8%和6%,便以拋售應對。

來源:《全球投資者意向調查》

調查顯示,關于退休后的財務管理,64%的中國投資者表示依賴國家,而在歐美和亞太,絕大多數人更傾向于靠自己來謀劃退休后的資金狀況。但同時,66%的中國受訪者對自己能有足夠的退休收益抱有信心,遠超過其他地區。

與此同時,中國投資者還顯示出一些其他特征,比如,參考理財顧問的比例逐年上升,達到41%,為亞洲最高水平;絕大部分中國投資者頻繁使用線上平臺管理投資,認為技術手段能幫助自己有效了解投資表現,改善資產管理效率。

就調查所揭示出的關于中國投資者的行為偏好,第一財經專訪了貝萊德亞太區零售暨財富業務負責人莫達文 (Damien Mooney)和貝萊德中國零售暨財富業務負責人謝宛芝。

第一財經:在這份最新的《全球投資者意向調研》中,你發現的最有意思的、或者說最出乎意料的地方在哪?

謝宛芝: 我們注意到一個趨勢是,中國投資者咨詢理財顧問的比例在亞洲逆勢增長,擁有咨詢理財顧問的投資者大多對投資較有信心。相較亞太區,中國投資者對理財顧問的滿意度也較高。整體而言,前往咨詢理財顧問的投資者更具有信心且更積極,愿意運用更多現金進行投資。另外,中國投資者在線上購買投資產品的比例也居全球首位,但大多數僅愿意追隨值得信任的品牌,或是在與理財顧問商量后才會考慮線上投資。

來源:《全球投資者意向調查》

另外,我們發現,每10名中國投資者中有8名已經開始為退休進行儲蓄,比例遠高于全球水平。超過1/3的投資者對于自己能夠實現退休收入目標抱有信心,然而,也有近半投資者擔心退休生活入不敷出。同時,調查也發現投資者普遍低估了他們的平均壽命,因此他們在退休后的準備可能面臨缺口。中國投資者可從資產配置、訂立長線投資計劃及分散投資風險等方面,追求更佳退休收益,或許能幫助中國投資者做更好的退休準備。

在中國投資者中,有一個群體的表現尤為突出,我們稱之為“明智投資者”(SMART),該群體傾向于自主規劃未來財務,積極布局投資并盡量儲蓄更多養老金。在中國,有22%投資者被認為是明智投資者,與其他投資者相比,明智投資者現金的持有比例較少,并積極考慮增加投資,在資產配置上更加多元化,往往進行較多的海外投資。他們認同,投資能帶來財富增值,而且更善于利用海外投資和共同基金的渠道使投資組合更多元。

第一財經:在這份調查中,和其他更成熟的市?。攔?、英國等)相比,中國投資者的投資策略更傾向于光譜的哪一端?激進或是保守?在不同年齡層中存在哪些差別?

莫達文: 我們的調研發現,85%的中國受訪者表示愿意考慮線上投資,也有83%的中國受訪者表示他們有在線上檢視投資的習慣,是全球18個市場中比例最高的。而在過去24個月,已有超過1/3的中國受訪者曾在網上投資。高使用率和對科技的開放態度顯示線上投資及互聯網資訊對中國投資者來說是不可或缺的。在資產配置方面,中國投資者比歐美投資者都更善于利用現金作投資。中國投資者的現金資產配置比例(37%)遠低于北美(57%)和歐洲(68%),顯示中國投資者明白投資的重要性,而不只是把現金存放在銀行收取利息。事實上,在目前的低息環境下,銀行存款可以為投資者帶來的收益的確少之又少。

謝宛芝: 中國投資者的資產配置行為沒有明顯差別。不論年輕或年長,投資者在股票這類風險較高的資產配置同樣是17%,風險承受度非常相似。事實上,中國投資者的資產配置大致相似,仍然以現金為主,其次為股票(17%)、房地產 (9%)、債券(6%)和其他投資工具(31%)。唯獨年輕一輩,尤其是25~34歲的投資者,他們的現金資產配置高達41%。

來源:《全球投資者意向調查》

第一財經:中國市場上,選擇不同途徑進行投資的投資者們,對目前的回報率是否感到滿意?

謝宛芝: 中國投資者對收益的期望較高,同時,降低投資風險是中國投資者中每個年齡群組都很關注的投資因素,但他們的風險意識偏低。中國投資者平均認為,合理的投資收益率是9%,超過1/3的中國投資者認為,合理的投資收益率應該在10%或更高。而其他亞太市場預期合理投資收益率均低于中國市場,其中中國香港為8%,中國臺灣為8%。新加坡則僅為5%。

但即使有高投資收益率的期望,中國投資者仍然偏好短線投資。調研顯示,若三個月內股票投資下跌超8%或固定收益投資下跌6%,投資者便會出售投資進行止損。事實上,投資者有時候會因為太早出售而錯過買入良機,因為波動可能只是市場的暫時反應,投資者或可利用資產價格下跌時趁低布局,因為短期下跌并不應是出售投資的唯一決定因素。

此外,調查發現,中國投資者最感興趣的投資話題包括養老金改革、投資組合多樣化和股市波動。為達到更佳投資收益,有不少中國投資者積極利用海外投資工具進行布局。雖然調研數據也顯示,過半中國受訪者表示缺乏有關海外投資機會的知識和信息,因此對海外投資望而卻步,但我們認為,理財顧問可以協助投資者找尋機會并提供投資建議,進而幫助投資者利用海外投資爭取較理想的回報并分散風險。

第一財經:不難注意到,在調查的結論中提到,中國投資者聘請專業理財顧問的比例達到41%,是亞洲最高水平,且滿意度很高,那么,中國投資者在投資理念上呈現出怎樣的整體趨勢?另外,理財顧問在哪些方面為投資者提供了專業服務?

莫達文: 雖然中國的投資數字化程度非常高,在線監控并管理投資頻率的比例也最高,中國投資者的線上投資占比也是居亞太地區之首,但45%的投資者表示,只會投資有良好信譽的品牌,也有29%的投資者表示要事先與理財顧問商量,可見通過值得信任的品牌及取得顧問建議才是讓更多投資者進行線上投資的關鍵。我們認為,即使數字化和線上資源在中國投資者的投資習慣中扮演著重要角色,但在長期投資方面,線上與專業理財建議相結合的方式能幫助投資者獲得更理想的退休收入。

謝宛芝: 2015年以來,中國受訪者認為“自己具備投資知識”和“已進行的投資適合自己”的比例分別持續下滑了7%和8%,可見中國投資者急切需要高質量理財建議的幫助。調查結果也充分反映中國投資者對其理財顧問的重視。從亞太地區來看,中國投資者聘請理財顧問的比例最高(41%),也是自2015年來,唯一一個在顧問聘請率方面有所提升的亞太區市場。

中國市場上的理財顧問主要在調整資產配置、降低風險及計劃新投資產品等方面為客戶提供建議。其中60%的中國客戶對其理財顧問的整體服務感到滿意,滿意度位列亞太地區之首。而他們最滿意的服務就是理財顧問對長期投資目標的了解。除此之外,理財顧問的建議與投資者風險承受能力能夠吻合,且能夠提供有效的且高質量的理財建議和反饋。因此在中國投資者規劃退休投資方面,理財顧問幾乎不可或缺。根據調研救過,我們認為未來理財顧問應具備五大特質:以客戶利益先、提供定制建議、收費透明、利用科技提升優勢而非被科技取代,以及協助客戶明確設定理財及退休目標。

*《全球投資者意向調查》是全球最大規模的投資者行為研究之一,針對25~74歲的中國投資者對未來自身財務狀況的想法和感受進行調查,目前已經持續開展5年,今年的調查涉及全球18個市場,覆蓋2.8萬名受訪者,其中亞洲受訪者超過6000名。

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